中央經(jīng)濟(jì)工作會議指出，“既抑制房地產(chǎn)泡沫，又防止出現(xiàn)大起大落。微觀信貸政策要支持合理自住購房，嚴(yán)格限制信貸流向投資投機(jī)性購房?！?。在現(xiàn)行住房信貸政策下，筆者認(rèn)為加強(qiáng)借款人收入真實性審核，可以在抑制資產(chǎn)價格泡沫同時，有效防范房貸風(fēng)險。

還款能力是個人住房貸款的前置條件。全世界的商業(yè)銀行在發(fā)放個人住房貸款時，都要對借款人的還款能力進(jìn)行審查，主要基于過去收入狀況來合理推測借款人未來還款能力。但在還款能力審查上，各國商業(yè)銀行略有不同，如在借款人銀行賬戶明細(xì)時間跨度上，有要求三個月的，有要求一年的，存在一定差異。但各國銀行越來越重視個人所得稅繳納證明的鑒證作用。如美國的商業(yè)銀行通常要求借款人提交前幾年的納稅申報單，香港的商業(yè)銀行要求借款人提交最近期的稅單或雇主報稅表，臺灣的商業(yè)銀行要求借款人提交所得稅扣繳單據(jù)或薪資入賬存折等。這是因為個人所得稅繳納狀況是借款人收入真實性的最有效證明，也顯著減輕了銀行審查借款人收入真實性的負(fù)擔(dān)。但我國商業(yè)銀行在借款人還款能力審查上，往往習(xí)慣于形式上審查，借款人收入證明只需加蓋單位公章，無需提供個人所得稅繳納證明，往往通過合作律所電話聯(lián)系借款人單位相關(guān)聯(lián)系人以核實收入真實性，存在虛假收入證明蒙混過關(guān)的隱患，使得并不具備還款能力的借款人獲得巨額個人住房貸款，或為借款人借助金融杠桿炒作房產(chǎn)提供方便之門，兩者都易增加房價上漲動力，導(dǎo)致住房金融風(fēng)險聚集。

雖然個人住房貸款為商業(yè)銀行優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，但在熱點城市房價高位大幅上漲后房價對收入和租金的偏離加劇，蘊含了較大的風(fēng)險隱患。同時金融市場利率運行出現(xiàn)拐點，居民收入增長速度放緩，都將對個人房貸資產(chǎn)質(zhì)量施加壓力。2016年我國新增貸款12.65萬億元，其中以個人住房按揭貸款為主的住戶部門中長期貸款約占新增貸款總量的45%。目前，北京、上海、深圳等一線城市住房呈泛豪宅化，城市中心區(qū)域住房均價在每平方米10萬元，租金收益率不到2%，巨額還本付息已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出普通居民承受能力。美元兩次加息啟動了全球量化寬松貨幣政策向正?；貧w之旅，國內(nèi)金融市場利率中樞有所抬升，預(yù)計未來個人房貸還款壓力可能趨向上升。在房價停漲且居民收入增長放緩大背景下，也需要高度關(guān)注借款人真實還款能力，迫切需要將個人所得稅證明作為還款能力審核要件，以控制整體個人房貸風(fēng)險。

當(dāng)然，將個人所得稅證明作為還款能力審查要件，并不會改變現(xiàn)有金融監(jiān)管政策和差別化住房信貸政策。過去我國商業(yè)銀行在發(fā)放個人住房貸款時過度看重抵押的第二還款來源，往往忽視對借款人真實還款能力的審查。增加個人所得稅證明要件，一方面可以提高銀行在借款人收入審查上的效率，通過個人所得稅繳納證明，銀行可以合理分析推測借款人具備的真實還款能力，防止出現(xiàn)向不具備還款能力的借款人發(fā)放個人住房貸款的可能性，也明顯增加借款人利用金融杠桿炒作房產(chǎn)的難度；另一方面也有利于借款人提高主動納稅的意識。通過與稅務(wù)部門聯(lián)網(wǎng)，發(fā)揮稅務(wù)稽查作用，對大肆進(jìn)行投資投機(jī)炒作的借款人形成威懾。無論怎樣，銀行都需要切實加強(qiáng)借款人收入真實性審查，以抑制資產(chǎn)價格泡沫，并有效防范住房金融風(fēng)險，而增加個人所得稅證明要件是趨勢。